Открылись relf хуже, чем я думал, валютный рынок не показывал такого открытия. Сразу гэпанули вниз, прорубили 2200, повалились дальше и опять впилились в нижнюю планку! Как и говорил, теоретически падать можем до района 1750 (разметка здесь)

Ещё раз, смысл QE — не поддерживать рынки или экономику (об этом говорить совсем глупо, заливать всё деньгами в условиях сокращения товарного предложения явно этих целей достигнуть не может). Смысл — ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ БЛАГ!!!

Новая Великая Депрессия и так неизбежна, новые вливания только увеличат дисбалансы и сделают обязательный после кредитной экспансии дефляционный коллапс намного более ужасным. Правда будет это через 4-5 лет. И правительства, понимая это, перераспределяют средства в свою пользу (или аффилированных с ними компаний). Вот ровно в этом ВЕСЬ СМЫСЛ!!!

( Читать дальше )

Пара доллар-йена, которая считается мерилом аппетита к риску, торгуется сейчас нейтрально, около 110.88. Можно, конечно предположить, что так бы выросла, но повлияло ожидание ослабления доллара из-за мега-QE, но евро на текущий момент падает на 5 пипсов, фунт — на 8, так что очень похоже, что открытие будет нейтральным.

Что касается последствий мега-QE, очень печально, что мало кто их понимает. Одни кричат про смерть доллара, другие — какие молодцы, людям помогают. А истина не то чтобы посередине, она вообще лежит в другой плоскости. Новая Великая Депрессия и так неизбежна, новые вливания только увеличат дисбалансы и сделают обязательный после кредитной экспансии дефляционный коллапс намного более ужасным. Правда будет это через 4-5 лет. А смерти доллара в ближайшее время можете не ждать. Индекс S&P может продолжать падать, хотя не обязан (разметка здесь). Об этом рассказывал в последнем видосике.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе выросла и закрылась на уровне 79.9325. То, что ЦБ РФ не поднял ставку, будет создавать дополнительное давление на рубль. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 2 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 22 400 с 26 500 до 4 100.  Индекс РТС снизился и закрылся на уровне 924.22, есть все основания полагать, что он уже находится в волне Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) слегка подрос и закрылся на уровне 542.73. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

( Читать дальше )

Если ЦБ держит ставку ниже рынка, он раздувает денежное отношение, то есть проводит инфляционистскую политику. Иными словами, он должен повышать предложение денег, то есть попросту их печатать, чтобы держать такую ставку. С минимума рост ставок по коротким облигациям составил около 1%, потом скорректировался к около 0.75%, поэтому, чтобы ставка ЦБ соответствовала рыночной, её нужно было повысить на 0.75-1%.

Падение на рынках вряд ли закончилось, нефть может сходить на 15-20, S&P может падать вплоть до 1750 (сегодня он закрылся близко к недельным минимумам. В этих условиях создавать дополнительное давление на рубль — вредное решение.

Почему я пишу «вредное», а не «ошибочное». Потому что не думаю, что они могут не знать что-то. Скорее в последнее время партия и правительство намеренно изображают из себя «плохих ребят», даже за падение нефти умудрились взять на себя ответственность, хотя

( Читать дальше )

Добрый день. С вами Мюррей Ганн, и сегодня я смотрю на дефляцию.

Спад на рынках активов, который прогнозировала Elliott Wave International, начался самым драматичным образом: фондовые рынки по всему миру резко упали в очень короткие сроки. Некоторые могут назвать это крахом, другие — паникой. Мы называем это первыми волнами нового медвежьего рынка, который в ближайшие месяцы должен значительно снизить основные фондовые индексы. Это не только акции. Нефть, металлы, мусорные облигации и муниципальные облигации также снижаются.
Эта дефляция цены актива является верным признаком наступления спада в экономике и неизбежно приведет к периоду сокращения долга — конечно, в частном секторе — и это то, что известно как дефляция долга.

Эти периоды были связаны с очень сложными экономическими периодами, и это время не должно отличаться.

Долговая дефляция также часто совпадает с падением потребительских цен, и этот график показывает индикатор того, что люди ожидают инфляции потребительских цен.

( Читать дальше )

Новое QE от ФРС и ЕЦБ

Завтрашнее заседание ЦБ РФ

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

Ну вот потихоньку начинает складываться разворотный сентимент. Пошли посты про бакс по 300, нефть бесплатно, сильно напоминает декабрь 14-го и январь-февраль 16-го. Но обо всём по порядку.

Я не хочу сказать, что рынки вот-вот развернутся, есть ещё время попадать, да и волновая структура не завершена. Но сентимент потихоньку формируется. На вчера 13% быков в сипи и 7% в нефти.

В сипи, скорее всего идёт пятёрка в С в плоской. Об этом здесь.

В нефти заканчиваем 5 и осталось сделать 4)-5), то есть будем ниже. Тоже сегодня писал.

В доллар-рубле (писал там же) М2 к ЗВР около 90 рублей и при приближении к этому уровню ЦБ должен бы встать стеной, всё равно рублей на рынке просто не хватит выкупить все ЗВР, как показывают прошлые кризисы с этого соотношения рынок разворачивается практически пулей. Но что-то меня смущает привычка партии и правительства последние пару лет брать за всё вину на себя, типа «какие мы плохие», даже за падение нефти умудрились взять на себя ответственность. То есть, если ЦБ не встанет стеной, это подтвердит мою версию, что власть сама себя демонизирует, об этом в видео ниже.

( Читать дальше )

В марте 2009 мы закончили плоскую коррекцию в волне IV и сейчас находимся в волне V. В рамках этой волны в сентябре позапрошлого года мы закончили тройку и сейчас находимся в четвёрке. Соответствующая ей двойка длилась около полутора лет, ранее соразмерной по времени четвёрки не наблюдалось, потому я склонен считать, что текущая плоская коррекция ей и является.

по времени и целям подробнее тут

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.

Вот что будут делать инвесторы, когда наступит «реальный минимум»
12 марта, в день, когда DJIA закрылся ниже 2350 пунктов, главный аналитик США по крупнейшей финансовой компании появился на Bloomberg после закрытия рынка и высказал мнение, что «90% ущерба было нанесено».

Далее он подтвердил, что если временной интервал инвестора превышает две недели, то да, падение фондового рынка представляет собой хорошую возможность для покупки.

Что ж, если это настроение после того, как DJIA потерял более 28% (до 12 марта), то спад может иметь гораздо больше, чем просто еще 10%. Другими словами, такая финансовая уверенность обычно не является преобладающим настроением в конце медвежьего рынка.

Теперь, конечно, это было всего лишь одно мнение… за исключением того, что это не так. Настроения главного стратега по акциям являются лишь одним из примеров укоренившегося финансового оптимизма.

( Читать дальше )

Когда публика полностью придерживается тенденции… эта тенденция иссыхает
При анализе фондового рынка мы смотрим на более 100 индикаторов.

Что ж, сразу после начала нового года одна из вещей, которая бросилась в глаза аналитикам EWI, заключалась в том, что публика яростно впрыгивала в восходящий тренд фондового рынка (тогда).

Действительно, в неделю с 17 января покупки опционов колл у мелких трейдеров подскочили до 46%, самого высокого уровня после показа 47% в течение недель 12 октября 2007 года и 2 ноября 2007 года. Показатели октября 2007 года совпали с началом снижения на 54% в Доу. Максимальный рекорд покупок колл у мелких трейдеров в марте и апреле 2000 года составил 52%, что совпало с очередной исторической вершиной фондового рынка.

Наш февральский финансовый прогноз по волнам Эллиотта, опубликованный 7 февраля, упомянул скачок в покупке мелких трейдеров и сказал:

Общественность, как правило, наиболее полно придерживается тенденции, когда она приближается к своему концу.

( Читать дальше )